La gestion sous mandat assurantielle et les fonds dédiés représentent des solutions d'investissement sur mesure, conçues spécifiquement pour répondre aux exigences et aux objectifs spécifiques de nos clients, notamment les mutuelles et compagnies d'assurance.
Notre équipe, fort d'une riche expérience dans le secteur mutualiste, se dédie à offrir une expertise dans le domaine de la gestion institutionnelle.
La particularité de notre approche repose sur notre capacité à intégrer les contraintes uniques de chaque mandat. Cela englobe non seulement l'optimisation de la performance financière et de la performance comptable sous contraintes telles que la gestion de la consommation en SCR ou le risque de perte maximale pour ne citer que ces exemples.
En outre, nous plaçons un fort accent sur l'intégration des critères ESG que nos clients souhaitent prendre en compte.
Lorsqu'un gestionnaire d'actifs prend en charge un mandat de gestion pour une compagnie d'assurance ou une mutuelle, plusieur s points d'attention clés doivent être pris en compte, en particulier si le mandat devait être constitué par des actifs déjà présents dans le portefeuille principal du mandant.
Cela peut entraîner en effet un processus complexe à gérer et appelé "refitotage".
En effet, dans le cas où les mêmes actifs seraient utilisés dans plusieurs mandats ou portefeuille principal du mandant, le recalcul d’un fifo fiscal et ou principal (“refitotage” ) devient un défi.
➢ Simplicité comptable : un fonds dédié est enregistré comme une unique ligne dans les comptes de l'assureur, apportant clarté et simplification dans la gestion comptable.
➢ Performance isolée : cette structuration permet d'isoler la performance du fonds dédié, offrant une attribution claire et distincte qui ne se mélange pas avec d'autres actifs en position chez le mandant.
➢ Complexité potentielle de l'intégration et de la gestion de plusieurs FIFO (refifotage) : Lorsqu'un mandat de gestion inclut des actifs déjà détenus par l'assureur, la gestion se complexifie. Il est essentiel d'intégrer ce point avec soin pour maintenir une vision claire du mandat.
➢ Implications comptables : Dans le cadre d'une gestion sous mandat pour une compagnie d'assurance, la complexité de la gestion s'accroît considérablement en raison des implications comptables qui sont transmises directement au mandat. Il est alors essentiel de piloter le mandat en tenant compte des contraintes comptables et assurantielles spécifiques à l'assurance ou à la mutualité. Les éléments clés à gérer doivent alors intégrer le calcul de la production financière par exercice comptable, les Amortissement des surcotes/décotes, les Provisions (PDD) et éventuellement l’impact des dotations ou reprises à la réserve de capitalisation lors des cessions pour les titres qui y sont soumis.
La gestion sous mandat demande donc une expertise non seulement dans la sélection et la gestion des actifs qui le compose mais également dans leur intégration comptable au sein du bilan de l'assureur, assurant ainsi le respect des réglementations comptables et des pratiques prudentielles de l'industrie.
La décision entre la gestion sous mandat et les fonds dédiés dépend étroitement de vos objectifs et de votre stratégie.
Avec MCA FINANCE, vous bénéficiez d'une équipe dédiée qui vous accompagnera pour choisir et mettre en œuvre la stratégie d'investissement la plus adaptée à vos besoins, en assurant si besoin une intégration fluide des actifs dans votre bilan et une gestion transparente et efficace de vos fonds.
Notre but est de vous permettre d'atteindre vos objectifs financiers tout en respectant les normes élevées liées à la gestion institutionnelle assurantielle.